一种浮动利率债券的定价和风险套利方法

摘要

本发明公开了一种浮动利率债券的定价和风险套利方法，它涉及金融市场活动技术领域，根据目前国债即期收益率曲线图进行分析，通过无套利原则计算隐含的远期基准利率，并且通过远期基准利率水平判断即期收益率曲线所隐含的加息预期，结合实际作出相应投资价值的判断；从交易处理服务器获取包含债券信息的数据处理请求消息；根据债券信息生成债券实际日利率近似值，使得债券到期日当天的折溢价分配为零；检测实际日利率近似值是否小于精度阈值；根据小于所述精度阈值的所述实际日利率近似值生成所述折溢价分配为零时的实际日利率；本发明借助利率互换市场直接得到浮动利率债券隐含的未来基准利率的预期，减小了数据处理误差，直观简单，有助于投资人决策。

主权项

一种浮动利率债券的定价和风险套利方法，其特征在于：它的方法包含如下步骤：步骤一：根据目前国债即期收益率曲线图进行分析，通过无套利原则计算隐含的远期基准利率，并且通过远期基准利率水平判断即期收益率曲线所隐含的加息预期，结合实际作出相应投资价值的判断；步骤二：从交易处理服务器获取包含债券信息的数据处理请求消息；根据债券信息生成债券实际日利率近似值，使得债券到期日当天的折溢价分配为零；步骤三：检测步骤二中的实际日利率近似值是否小于精度阈值；根据小于所述精度阈值的所述实际日利率近似值生成所述折溢价分配为零时的实际日利率；步骤四：向帐目核算服务器发送包含实际日利率的数据处理消息；步骤五：在上述步骤后，结合该浮动利率债券发行时的票面利差和同时期的相应到期收益率水平，算出该债券理论价格；如果浮动利率债券的未来基准利率均值高于实际预期，那么风险套利方法是进入一个利率互换合同：作为浮动利率支付方，即同时是固定利率的接收方。