| 摘要 |
短期融资券2005年在我国面世以来，虽然其高度市场化的运作方式得到了市场各方的广泛赞誉，但是在定价方面却一直存在争议，焦点主要在于短期融资券的定价虽然采取了市场化的簿记建档、询价定价的手段，但其定价还是存在不合理的地方，如数据缺乏、市场不理智、相对定价情况较多等。为了在实际操作中的短期融资券定价提供参考，帮助投资者更好的认清产品蕴含的信用风险，本发明提供了一种短期融资券的定价方法并给出相应的定价模型。该模型是用21个指标来反映信用风险的线性模型，具体方法是将21个原始指标进行主成份分析得到5个主成份因子及相应的系数矩阵，并用这5个主成份因子作为替代变量。 |
