摘要 |
"SISTEMA, MéTODO E PRODUTO DE PROGRAMA DE COMPUTADOR PARA INDEXAR NãO-CAPITALIZAçãO PONDERADA". é revelado um sistema de investimento passivo com base em índices criados de várias métricas. Os indexes poderão ser construídos com métricas que não a ponderação de capitalização do mercado, ponderação de preço ou ponderação de igualdade. Essas métricas poderão incluir, mas não são limitadas, ao valor contábil, vendas, receita, resultados, resultados por ação, renda, taxa de crescimento da renda, dividendos, dividendos por ação, receita antes de juros, impostos, depreciação e amortização, etc. A métrica não financeira também poderá ser utilizada para construir índices para criar sistemas de investimento passivos. Adicionalmente, uma combinação de métricas de capitação de mercado não financeiro poderão ser utilizadas juntamente com a métrica não financeira para criar sistemas de investimento passivos. Uma vez construído o índice, ele poderá ser utilizado como uma base para comprar títulos para um portfolio. Como os dados subjacentes aos índices mudam por causa de, por exemplo, a atividade económica, o índice poderá ser atualizado e poderá ser utilizado como uma base para re-equilibrar o portfolio. Alternativamente, o índice pode ser re-equilibrado quando um limite predeterminado é atingido. Especificamente excluídos são os índices ponderados de capitalização amplamente utilizados e índices ponderados pelo preço, em que o preço de um título contribui de uma maneira substancial para o cálculo da ponderação daquele título no índice ou no portfolio. ìndices indiferentes à valorização da presente invenção evitam a sobre-exposição em títulos sobre-valorizados e subexposição a títulos sub-valorizados, quando comparado com as ponderações por capitalização e por preço. Também especificamente excluídos estão os índices ponderados de ponderação igual.
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