| 摘要 |
<p>Cette invention a trait à une méthode permettant de déterminer un accroissement des risques d'événement et des risques de défaillance pour un portefeuille d'instruments financiers. Dans le cadre de cette méthode, il est déterminé, pour chaque situation de titre de créance du portefeuille, les probabilités de tous les changements possibles dans la cotation du crédit de l'instrument, y compris une défaillance possible de l'émetteur et ce, sur une durée fixe; il est également déterminé les changements potentiels de la valeur au marché de la situation résultant de chacun de ces événements de crédit. Il est identifié, pour chaque situation d'une action du portefeuille, un ensemble fini de possibles changements représentatifs de la valeur au marché de la situation se trouvant en dehors de la fourchette historique de variations du cours, laquelle fourchette est utilisée pour évaluer les risques du marché. Il est également déterminé les probabilités selon lesquelles ces changements pourraient survenir sur la même durée fixe que celle utilisée pour le calcul relatif aux instruments financiers. Les risques d'événement et les risques de défaillance sont modélisés en tant que variables aléatoires discrètes. Les risques totaux d'événement et de défaillance sont modélisés comme la somme des variables aléatoires discrètes indépendantes. La distribution théorique du risque total encouru par le portefeuille est calculée en tant que variable aléatoire discrète à partir des distributions théoriques des variables aléatoires de composant. Au bout du compte, l'accroissement des risques d'événement et des risques de défaillance encourus par un portefeuille d'instruments financiers est calculé en tant que fractile de la distribution théorique du risque total qu'encourt ce portefeuille.</p> |
