基于历史模拟法WCVaR风险度量模型的投资组合优化方法

摘要

本发明公开了一种基于历史模拟法WCVaR风险度量模型的投资组合优化方法，基于历史模拟法的WCVaR的风险度量模型首先要确定投资组合的持有期历史收益率，然后对持有期历史收益率进行排序，最后选取最小值为WCVaR值。基于该模型的投资组合优化方法包括以下步骤：步骤一，随机初始化投资组合各标的投资比例；步骤二，根据模型计算WCVaR值；步骤三，对投资比例进行优化，直至WCVAR取值最佳，对应的投资比例即最优投资组合比例。步骤三可以通过算法快速实现。本发明实现了极端情况下的风险度量和风险规避，能够有效的应用于金融风险管理和投资实践中。

主权项

基于历史模拟法WCVaR风险度量模型的投资组合优化方法，其特征在于：首先确定投资组合的持有期历史收益率，并建立WCVaR风险度量模型，然后对持有期历史收益率进行排序，选取持有期历史收益率最小值以获得WCVaR风险度量模型的最佳WCVaR值，最后根据最佳WCVaR值求得WCVaR风险度量模型的最优解，具体过程如下：(1)、建立WCVaR风险度量模型如公式(1)所示：公式(1)中，X＝(x₁，x₂，……，x_m)为各投资标的的投资比例，R＝(r₁，r₂，……，r_n)为投资组合n个持有期内的收益率，A为m个投资标的n个持有期的收益矩阵；(2)、随机初始化投资组合各投资标的投资比例；(3)、对比持有期内的最小收益率，并进行优化使它最大，直至WCVaR风险度量模型的WCVaR值最佳，这样就转化成满足最大条件下的X的求解问题，此时对应的各投资标的投资比例即为WCVaR风险度量模型的最优解。