一种海运业在险价值计量方法

摘要

本发明公开了一种海运业在险价值计量方法，利用目前金融风险度量的主流技术——VaR(Value at Risk)方法的特点和基本原理，并对海运业金融时间序列数据的特点作了分析，从而找出适合海运业的VaR计算方法和波动性模型。所述方法主要包括以下步骤：研究行业数据BFI指数样本，分析其分布形态、特点，根据海运指数BFI特点，选择与其相适应的VaR测算模型，运用VaR理论对样本进行计算，得出合理结论，并估算出合理的针对BFI的t分布自由度，确定模型参数，计算VaR值然后经过对BFI指数样本的分析后，采用EGARCH模型对t-3、t-4分布下的样本进行VaR测算，并进行假设检验，最终得出结论，接受VaR计算模型的估计结果。

主权项

一种海运业在险价值计量方法，其特征在于，所述方法主要包括以下步骤：研究行业数据BFI指数样本，分析其分布形态、特点；根据海运指数BFI特点，选择与其相适应的VaR测算模型；运用VaR理论对样本进行计算，得出合理结论，并估算出合理的针对BFI的t分布自由度；对海运行业BFI指数的VaR计算来说，建立收益分布为student-t、自由度为3，波动性方程为EGARCH的数学模型进行计算可能会得出有效的结果；确定模型参数，建立波动性模型如下： r t = μ t + ϵ t ln σ t 2 = α 0 + β 1 ln σ t - 1 2 + α 1 | ϵ t - 1 σ t - 1 | + γ 1 ϵ t - 1 σ t - 1 计算VaR值。